借壳上市成功却没赚到钱 中融信托产品遭投资者质疑
发表时间:2019-12-13 14:26:59 作者:阳光环球

“我们去了北京,去中融信托的总部讨个说法,但是他们不认账。”2019年12月初,一位“中融-助金80号集合资金信托计划”(下称中融助金80号)的投资者杨先生(化名)告诉21世纪经济报道记者,他们对此前的受益人大会结果并不满意,就在2019年11月28日,中融助金80号召开了第二次受益人大会,该次会议审议通过了“对《信托合同》修改及股票减持安排事宜”。

在杨先生看来,这个结果是不能接受的,这次受益人大会也有可能是被操纵的,“我们群里面16个人反对,其他投资人都同意了。不知道中融信托公司有没有作假?”

这一切的纷扰,来自一次成功的借壳上市,但这次借壳上市却没有给杨先生等一帮投资者带来应有的收益,反而带来了亏损。杨先生等投资者认为是中融信托在销售时候存在使用虚假材料的问题,但中融信托却不这样认为。

有没有“兜底之说”

2015年4月之前,杨先生过着自己平静的生活,但是中融信托的一个销售经理的出现,不仅打破了杨先生的平静生活,也让他在此后数年都陷入困扰之中。

“我以前炒股亏损过,所以此后基本上不碰股票、或股权类的投资产品。”2019年11月6日,杨先生第一次接受21世纪经济报道记者采访时候表示,在2015年春节前,中融信托的一个销售经理向自己推销了一款名为“中融-助金 80 号集合资金信托计划”的理财产品,“她当时告诉我,这款理财产品是固收类的,是保底的10.5%的收益。我当时想,有这样的保底承诺,这样的理财产品还是值得投资的。”

在杨先生向21世纪经济报道记者提供的一张名为“中融-助金 80 号(同济堂医药)推介材料20150128”的邮件截图上显示,“未上市、或上市情况下均能实现兜底10.5%年收益”,和杨先生一起的投资者表示也收到过这样的推广邮件。杨先生认为,正是这样的推广邮件,以及中融信托的销售经理的保底承诺才使得自己产生了购买的决心,“如果不保底,我肯定不会买,而且起步就是300万元。”

杨先生提供了一份“同济堂医药借壳上市项目介绍材料”,“项目计划通过认购有限合伙基金的LP份额(GP为合作方)的形式,参与对目标公司的股权投资,基金年限是‘2年+1年’,如投资款到位后24个月内(2017年1月)未完成上市,则控股股东按单利12%/年进行回购。基金用途是对拟上市主体进行股权投资;基金规模不低于5亿元,最多不超过10亿元。”

有了兜底承诺,杨先生觉得借壳上市也是股市的好题材,“如果能够成功借壳上市,自己应该获得不错的投资收益。”于是,2015年4月21日,杨先生打了1万元的订金,然后在4月23日下午打了303.5万元,“合计304.5万元,其中4.5万元是申购费。” 

中融信托官网显示,2015年4月28日,“由中融国际信托有限公司发行,中信银行股份有限公司总行营业部担任保管银行的‘中融-助金80号集合资金信托计划’不可赎回类信托单位第11次开放募集于2015年04月28日正式募集结束,本次开放期申购本信托计划不可赎回类信托单位的投资者于2015年04月28日正式加入本信托计划。”

但是,杨先生提供的《中融-助金 80 号集合资金信托计划之信托合同》中,21世纪经济报道记者看到该信托产品的受托人是中融信托,募集资金规模为5亿元,存续期为3年,信托经理是张文婷,但是改合同中并没有发现关于承诺兜底的文字描述。

“中融信托现在不承认说过兜底的承诺,还说之前我们看到的推介材料不是最终版本。”杨先生很郁闷,自己购买中融信托的产品,相信的是中融信托的实力和信誉,“但是,他们销售产品时虚假宣传上市后兜底,投后管理也有严重失职,必须对我们的损失负责。 ”

借壳成功也没赚钱

那么,同济堂医药究竟有没有借壳上市成功呢?

2015年4月18日,啤酒花(600090.SH)公布重组预案,以增发+现金方式合计61.27亿元购买同济堂医药有限公司(下称同济堂医药)100%股权,并配套融资16亿元;同期,啤酒花作价5.44亿元向嘉士伯出售所持有乌苏啤酒50%股权。重组完成后,同济堂将实现借壳上市。

在上述重组预案中,本次购买资产的发行价格定为6.39元/股、配套融资价格为6.8元/股。重组方包括湖北同济堂投资控股有限公司(下称同济堂控股)、深圳盛世建金股权投资合伙企业(有限合伙)(下称盛世建金)、西藏天然道健康投资管理有限公司、新疆盛世信金股权投资合伙企业(有限合伙)(下称盛世信金)、新疆盛世坤金股权投资合伙企业(有限合伙)(下称盛世坤金)等;而参与配套融资规模较大的机构则有北京东方国润投资基金管理中心(有限合伙)、北京汇融金控投资管理中心(有限合伙)等机构。